Ações: Como Escolher as Melhores Empresas para Investir

Investir em ações exige uma combinação de técnica, visão estratégica e disciplina. Com o mercado brasileiro mostrando oportunidades em 2025, entender como selecionar empresas sólidas torna-se essencial.

Neste artigo, apresentamos um guia completo com critérios, exemplos e boas práticas para que você monte uma carteira bem fundamentada e alinhada ao seu perfil.

Contexto Econômico Atual da Bolsa Brasileira

O Ibovespa avançou 17,57% até agosto de 2025, impulsionado por um cenário externo mais benigno e por percepções políticas domésticas mais estáveis.

Atualmente, negocia-se a múltiplo de múltiplo de P/L abaixo da média, com preço/lucro projetado em 8,2x. Sem Petrobras e Vale, o indicador sobe a 10,3x, ainda inferior às médias históricas.

Fatores como flutuação do dólar, tensões geopolíticas e decisões do Banco Central sobre a Selic determinam oscilações de curto prazo, mas o investidor de longo prazo pode aproveitar momentos de baixa para construir posições.

Critérios Fundamentais para Seleção de Ações

A escolha de empresas engloba tanto aspectos numéricos quanto qualitativos. A avaliação cuidadosa reduz riscos e aumenta as chances de retorno consistente.

• Análise Quantitativa: indicadores precisos para estimar valor e rentabilidade.
• Análise Qualitativa: modelo de negócio, governança e capacidade de inovação.

Dentro dessas categorias, destacam-se:

• ROE (Return on Equity) e crescimento do lucro líquido.
• EBITDA e múltiplos P/L, P/VPA e EV/EBITDA.
• Histórico de pagamento de dividendos e yield.
• Liquidez, presença em índices relevantes e padrão de governança.

Principais Setores e Exemplos de Ações Recomendadas

Alguns setores apresentam características defensivas ou cíclicas, adequadas a diferentes cenários:

• Financeiro: bancos digitais e tradicionais, com destaque para BTG Pactual e Inter.
• Energia e Saneamento: empresas resilientes com fluxo de caixa previsível.
• Seguros e Previdência: forte geração de dividendos, como BB Seguridade.

Exemplos de ações com fundamentos sólidos e números recentes:

Esses dados ajudam a comparar oportunidades e a avaliação de indicadores-chave de desempenho de forma prática.

Tipos de Carteiras e Estratégias de Investimento

Defina sua estratégia conforme objetivos e tolerância ao risco. Algumas carteiras recomendadas:

• Carteira Ibovespa 10+: empresas de alta liquidez para superar o índice.
• Carteira Small Caps 8+: papéis com potencial de valorização expressiva.
• Carteira Dividendos: foco em ações com histórico de yields elevados.

Além disso, carteiras ESG têm ganhado espaço para quem busca impacto social e ambiental alinhado ao investimento.

Boas Práticas e Gestão de Riscos

Investir com responsabilidade significa adotar medidas para proteger seu capital:

• Mantenha a diversificação de setores e empresas para reduzir riscos específicos.

• Acompanhe os resultados trimestrais e revise suas posições conforme o desempenho real.

• Evite decisões por impulso motivadas por oscilações de curto prazo; foque sempre no horizonte de longo prazo.

Considerar o cenário internacional favorável e apetite global também ajuda a ajustar posições durante mudanças macroeconômicas.

Conclusão

Escolher as melhores ações exige uma mistura de análise técnica, entendimento do cenário macro e conhecimento dos fundamentos das empresas.

Por meio de critérios quantitativos, avaliação qualitativa, boas práticas de diversificação e gestão de riscos, você estará mais preparado para enfrentar desafios e aproveitar oportunidades.

Em 2025, o mercado brasileiro apresenta múltiplas janelas de entrada para quem busca valor e dividendos. Use este guia como ponto de partida e mantenha-se sempre atualizado.